叭楼，新房带看，二手房代办过户，望京二手房精选房源，您置业的小管家。
2023-12-23 投资周报 第98期
重要提醒：本文乃个人思考笔记，不构成任何投资建议。
文中金山文档链接（第四部分下面）更新可以查阅策略基金明细，考虑到A股最近回撤创新低，最近我会随时优化持仓比例并进一步提升仓位，加大做多中国优质资产的力度，我打算下周优化仓位。
一、整体综述——游戏整改办法不改变做多数字经济长远逻辑，实为买入做多机会！
背景：12月22日，国家新闻出版署网站发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，向社会公开征求意见，其中提到：
网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励；所有网络游戏须设置用户充值限额。
网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为（PS：梦幻西游）。
所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。
受此消息影响，午后港股及A股市场游戏板块出现大幅调整。其中网易跌超20%，腾讯控股一度跌超15%，收盘跌幅为12.35%；A股里面的游戏ETF直接跌停了。
对于这个消息，我也进行了思考并和朋友分享，有一点是可以肯定的——国家并没有要打死游戏产业的意思，而是要规范化其发展，更有利于产业发展。
“游戏整改意见稿”不改变互联网发展逻辑，我国肯定还是要发展互联网，其中也包括游戏产业，他们都是数字经济的重要组成部分。
实话实说，我国现在的游戏产业模式不就是诱导青少年无序消费吗？有些方式趋于诈骗层次，本就应该要整治一下。
这种诱导青少年无脑充值模式很不好，躺着赚钱这些企业是不奋力研发的，想一想米哈游怎么起来的？就是因为不能像大平台躺着赚钱，所以奋力研发，靠产品力打造爆款，然后赚钱。
腾讯手握那么好的资源，实话实说，有什么优秀原创游戏吗？不就是看到好的东西，用钞能力买下来，然后汉化中国版本赚钱，或者直接做国内的代理，凭借腾讯和微信社交垄断地位，咔咔咔割韭菜。
这种模式，根本就不能刺激腾讯等大平台搞创新，因为赚钱太容易了，没有生存之忧，自然没动机拼死拼活搞创新谋发展。
国内这群互联网大平台，就是应该隔三差五敲打一下，鞭策他们搞创新，参与世界竞争，赚国外的钱。
虽然我讨厌字节病毒式推广模式，但是，字节也是在几大互联网平台下面，靠另类创新获得生成空间，甚至一举超越腾讯、阿里、百度、京东塑造的旧格局。
给了腾讯多少时间和机会，有一款产品走向世界吗？最终还是靠抖音啊。阿里类似，中国电商出海靠的是Shein、PDD甚至字节，阿里现在风投甚至不如这些后起之秀了。
国内有互联网巨头每年利润千亿，也没见引领一下世界互联网、人工智能潮流，搞一出Chat-GPT大戏，自然没人说他们自会窝里狠了。
对于本次新闻，我看到报道，凡是海外营收占大头的公司都说影响较小，国内占大头就不敢这么说了。下图缺乏网易，网易游戏海外占比比腾讯低很多，我查到数据是10%左右。
中国互联网公司（不限于互联网公司）必须要勇于出海开拓，因为世界变了，我国经济要全面奔涌海外。
即便考虑我国人口老龄化事实，大方向是消费人口缩量的市场，你们也得去海外开拓市场啊。
游戏整改办法不改变做多数字经济长远逻辑，实为买入做多机会，昨日就有看好游戏产业的资金大举买入网易和腾讯！
（1）大盘简述
本期我国股市和美股虽然温差依旧较大，但是相较于前面有所好转。
上周A股连续三天高开低走，颓丧之气四处乱溢。本周好很多，甚至出现了低开高走，说明市场逐步在修复信心。国内外各大投行也在说A股低估明显，适合做多。
虽然本次“网络游戏整改令”对互联网板块打击很大，但是，这是一次短暂脉冲扰动，与其悲观，还不如乘机加仓做多。
周五趁着腾讯大跌，讨论组就有朋友逆势加仓做多，我也有趁机加仓中概互联网ETF。
本文为节选，全文参考：
声明：本站内容来源于网络或叭楼会员发布，叭楼只作为信息发布平台，版权归原作者所有，本站不承担任何图片、内容、观点等内容版权问题，如对内容有歧义，可第一时间联系本站管理员发送邮件8309272@qq.com或者扫码微信沟通，经核实后我们会第一时间删除。
暂无评论内容